この本を読んだので、感想を書きます。
読んで納得した箇所
投資の勉強の一環で読みました。「なるほど納得」と思ったところを書きます。
分散大事
投資先は分散すべし、一社の株式とかリスク高すぎ。セクターも偏らないようにしないとダメ。また配分も均等にした方が良い、株：債券 = 50:50。この場合、株式も(だいたい)均等に分ける。例外もあり。
先進国：新興国 ＝ 75：25 -> 新興国はカントリーリスクがあるので、25%を上限にする。
先進国 = アメリカ: 日本: イギリス・・・ ＝上の75％をさらに均等に割り振る。
債券は入れておくべき
株式100%はリスクが高すぎるので、✖️。株式が100%で最もリターンが高いなら、妥当性があるが、振れ幅が大きくなるだけ。株100%だと、プラスから-35%、債券を10−20%入れると-17%とかにリスクを抑えられる。シャープレシオも債券を入れた方がいいと言う結果になる。
新興国と債券の配分
カントリーリスクがあるので、新興国は上限25%で良い。債券は最低10%は持つ。
オルタナティブ
Alternative＝代替品。不動産や金ですね。不動産ETF(IYRとか)、金ETF(GLD)でも良い。オルタナティブも株式のようなものと株・債券と全く相関がないものを分けて考える。IYRは株式っぽいリスクオン、GLDはディフェンシブと言う感じ。
自分のポートフォリをと比較
株：キャッシュ = 50:50 ＝楽天VTI : キャッシュがいいと思ってましたが、これはカントリーリスクもあるし、債券がないので安定感に欠けます。リスクだけ高い。なおかつ、キャッシュはインフレに弱いと言う面も。
オールカントリーと債券ファンドを入れたポートフォリオ。
オールカントリー選定理由
アメリカに偏重してますが、6割くらいなので受け入れられます。もっと分散してほしいのですが、時価総額が大きいのはアメリカ企業ばかりなので、致し方ないなと。加えて新興国も13％で問題ないですね。信託報酬も0.1133%で楽天VTIより低いです。
ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 先進国債券インデックス
新興国債券は少々心配なので、それらを含まない先進国債券のファンド。正直あんまりちゃんと精査してませんが、まあこれで大丈夫でしょうってくらいです。
あれ、バランスファンドで良い・・・か・・？まだちゃんと調べてないけど。でも債券割合は各投資信託で比率が違うので、自作した方がいいかな。
本を読んでのポートフォリオの変更点
まとめ
ポートフォリオを見直すきっかけになった本でした。かなり学びがあったので、良かったです。何でもそうですが、常にアンテナを張って、勉強を続けるのが大事ですね。
